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新浪科技讯 北京时间8月24日晚间消息，野村证券(Nomura Equity Research)今日发布投资报告，维持百度(微博)股票(Nasdaq:BIDU)“买入”评级，同时维持170美元的目标股价不变。

以下为报告内容摘要:

事件回放:奇虎360上周推出了搜索引擎，并将其设为其导航网站和网络浏览器的默认搜索引擎，从而取代之前的默认搜索引擎谷歌(微博)。奇虎的网络浏览器拥有亿月活跃用户，覆盖中国网民总量的61%。按用户使用时间计算，奇虎浏览器在中国市场的份额为42%，高于IE的32%。

分析:我们认为，奇虎将自己的浏览器设为其导航网站和网络浏览器的默认搜索引擎，这是一个强有力的战略。

奇虎表示，其浏览器和导航网站为谷歌中国搜索总量带去约50%的流量，为百度带去约15%的流量。尽管如此，奇虎来自谷歌的营收仅占奇虎2011财年总营收的约10%，而百度并未因此而向奇虎支付费用。

之前，尽管奇虎浏览器和导航网站默认搜索引擎为谷歌，但85%的用户都改为其他搜索引擎，主要是百度，主要是因为谷歌搜索的用户体验欠佳。利用自己的搜索引擎取代谷歌搜索后，70%仍继续使用奇虎搜索，即仅30%改用其他搜索引擎。

总体而言，我们认为，在短期内，奇虎搜索对百度的影响有限。因为要成规模，并进行商业化还需要时间。

估值:我们维持百度股票“买入”评级，同时维持170美元的目标股价不变。(李明)